在“雙碳”目標及產(chǎn)業(yè)政策的推動下，2022年儲能賽道持續(xù)火熱，市場展現(xiàn)出強大活力。

▲國家電投山東海陽100MW/200MWh儲能電站示范項目是山東省首批儲能電站示范項目。國家電投/供圖

近期，多家儲能上市公司披露了2022年度業(yè)績預(yù)告。包括電池材料、儲能電池、儲能變流器、儲能系統(tǒng)等環(huán)節(jié)的大部分企業(yè)實現(xiàn)業(yè)績正增長，且凈利潤超百億元或同比翻番。

在“雙碳”目標及新能源配儲政策的助推下，2022年儲能賽道持續(xù)火熱，海內(nèi)外市場遍地開花，企業(yè)大手筆擴產(chǎn)計劃不斷，跨界玩家積極涌入，新產(chǎn)品新技術(shù)層出不窮，市場展現(xiàn)出強大活力。

全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績飄紅

從業(yè)績收入來看，寧德時代和比亞迪無疑是產(chǎn)業(yè)鏈上的絕對龍頭。寧德時代預(yù)計2022年實現(xiàn)歸母凈利潤291億元至315億元，同比增長83%至98%；比亞迪全年預(yù)計收入突破4200億元，歸屬上市公司股東的凈利潤約為160億元至170億元，同比增長425.42%至458.26%。

“2022年公司持續(xù)加大儲能市場的開拓力度，儲能電池業(yè)務(wù)收入同比大幅增加。”鵬輝能源表現(xiàn)搶眼，公司預(yù)計2022年實現(xiàn)凈利潤6億元至6.9億元，同比增長228.89%至279.28%。

頭頂國內(nèi)“儲能第一股”光環(huán)的派能科技同樣增長勢頭強勁，公司預(yù)計實現(xiàn)凈利潤11.8億元至13.1億元，同比增長273.21%至314.32%。

儲能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)整體業(yè)績喜人。上游材料方面，2022年碳酸鋰供不應(yīng)求，電池級碳酸鋰價格一度飆漲至60萬元/噸，較2021年初漲幅超10倍。基于此，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、鹽湖股份、天華超凈等企業(yè)賺得盆滿缽滿，贛鋒鋰業(yè)實現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤區(qū)間預(yù)計為180億元至220億元，同比增長約244.27%至320.78%；天齊鋰業(yè)報告期內(nèi)凈利潤約為231億元至256億元，同比增長1011.19%至1131.45%。

作為儲能系統(tǒng)的關(guān)鍵組成部分，變流器市場也隨之水漲船高。固德威表示，2022年分布式儲能在歐洲市場呈爆發(fā)式增長，公司儲能逆變器及儲能電池銷量較上一年度均有較大幅度增長，預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤5.9億元至7.07億元，同比增長111.06%至152.92%；業(yè)務(wù)內(nèi)容涵蓋儲能變流器、大型集裝箱式儲能集成系統(tǒng)、戶儲電池等產(chǎn)品的科士達也發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，光伏和儲能的訂單及出貨量大幅增加，預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入44億元，較上年同期增長57%。

產(chǎn)能和出貨量齊升

“整體來看，儲能市場表現(xiàn)略超預(yù)期。”華北電力大學電氣與電子工程學院副教授鄭華認為，主要驅(qū)動因素是強配儲能同步并網(wǎng)政策帶來了儲能實際裝機量的快速增長。各現(xiàn)貨市場的實質(zhì)推進、長效政策的逐步建立與落實，以及未來預(yù)期的增強也推動相關(guān)企業(yè)提前布局。

據(jù)中國能源研究會儲能專委會統(tǒng)計，截至2022年底，我國已投運的電力儲能項目累計裝機達59.4吉瓦，同比增長37%。其中，新型儲能繼續(xù)保持高增長，累計裝機規(guī)模首次突破10吉瓦，超過2021年同期的2倍，達到12.7吉瓦。

儲能電池產(chǎn)能和出貨量齊升。產(chǎn)能方面，包括寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、億緯鋰能在內(nèi)的動力電池廠商加速跑馬圈地，在儲能電池賽道掀起一輪輪擴產(chǎn)熱潮。據(jù)業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計，2022年儲能電池相關(guān)擴產(chǎn)項目達26個，投資額超過3000億元，產(chǎn)能合計820吉瓦時。出貨量方面，國內(nèi)主要儲能電池企業(yè)訂單量幾乎實現(xiàn)200%以上的增長，部分企業(yè)的訂單已經(jīng)排期到今年第二季度。

儲能市場的高速增長吸引了企業(yè)爭相布局。永泰能源、美的集團、三一重工、明陽智能等20余家上市公司紛紛跨界入局儲能賽道，其中不乏科技公司、食品公司、教育公司以及房地產(chǎn)公司。個別企業(yè)由于投資領(lǐng)域與主營業(yè)務(wù)相去甚遠，還引來監(jiān)管機構(gòu)質(zhì)疑“是否存在蹭熱點”的問詢。

儲能市場的火熱，從投融資熱度上也可見一斑。2022年，儲能電池及材料領(lǐng)域的投融資事件超過120起，投融資規(guī)模高達千億元。除了鋰電池、儲能系統(tǒng)、儲能PCS、正負極材料外，鈉離子電池、液流儲能等新技術(shù)也成為投融資的熱點領(lǐng)域。

不僅國內(nèi)儲能市場迎來爆發(fā)，全球儲能裝機規(guī)模也呈現(xiàn)快速上升趨勢，海外儲能設(shè)備需求更是持續(xù)激增。比亞迪儲能銷售中心常務(wù)總裁尤國此前透露，公司儲能產(chǎn)品覆蓋70多個國家和地區(qū)，儲能系統(tǒng)累計出貨量超6.5吉瓦時，在英國和美國的儲能市場占有率達80%和30%。2022年，比亞迪儲能全球訂單總量超14吉瓦時。

高景氣度有望延續(xù)

那么，今年儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢如何？又將呈現(xiàn)出哪些新特點？

新年伊始，多項儲能支持政策便緊鑼密鼓出臺。國家層面，工信部等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》，提出加強新型儲能電池產(chǎn)業(yè)化技術(shù)攻關(guān)，推進先進儲能技術(shù)及產(chǎn)品規(guī)模化應(yīng)用；國家能源局印發(fā)《2023年能源監(jiān)管工作要點》，要求引導新型儲能、虛擬電廠等新型主體參與系統(tǒng)調(diào)節(jié)。地方層面，山西進一步明確獨立儲能電站并網(wǎng)運行管理實施細則；深圳積極引進儲能相關(guān)企業(yè)，對作出特別產(chǎn)業(yè)貢獻的企業(yè)予以獎勵。

在政策和需求的雙重作用下，儲能市場被持續(xù)看好。中金發(fā)布研究報告稱，目前我國已有超20個省區(qū)提出新能源配儲要求，風光裝機量增長，且配儲比例、配儲時長提升，預(yù)計2023年國內(nèi)表前儲能需求量同比增長126%，至27.9吉瓦時。

“隨著政策框架體系的確立和成本的降低，今年儲能市場發(fā)展會更加快速。”鄭華進一步指出，企業(yè)競爭也將更為激烈，但暫時不會出現(xiàn)大規(guī)模洗牌，很多上市公司的儲能布局還需要一定周期進行驗證與釋放，短時間內(nèi)不會出現(xiàn)質(zhì)變。頭部企業(yè)的技術(shù)與生態(tài)優(yōu)勢愈發(fā)明顯，品種單一和沒有穩(wěn)固供應(yīng)鏈的中小企業(yè)會面臨生存困難。同時，市場需求的快速增長和賽道的多樣性，也將給予布局壓縮空氣儲能、飛輪儲能、全釩液流電池、鈉離子電池等新型儲能技術(shù)路線的企業(yè)更多機會。